Pada kuartal kedua tahun 2020, total impor bahan baku kobalt mencapai 16.800 ton logam, turun 19% secara year-on-year.Diantaranya, total impor bijih kobalt adalah 0,01 juta ton logam, turun 92% dari tahun ke tahun;total impor produk antara peleburan basah kobalt adalah 15.800 ton, turun 15% dari tahun ke tahun;total impor kobalt yang tidak ditempa adalah 0,08 juta ton logam, meningkat 57% tahun-ke-tahun.

Perubahan harga produk SMM cobalt dari 8 Mei hingga 31 Juli 2020

Data dari SMM

Setelah pertengahan Juni, rasio kobalt elektrolitik terhadap kobalt sulfat secara bertahap cenderung 1, terutama karena pemulihan permintaan bahan baterai secara bertahap.

Perbandingan harga produk SMM cobalt dari 8 Mei hingga 31 Juli 2020

Data dari SMM

Satu-satunya faktor yang mendukung kenaikan harga dari Mei hingga Juni tahun ini adalah penutupan pelabuhan Afrika Selatan pada bulan April, dan bahan baku kobalt domestik ketat dari Mei hingga Juni.Namun, dasar-dasar produk peleburan di pasar domestik masih kelebihan pasokan, dan kobalt sulfat mulai berkurang stoknya bulan itu, dan fundamental telah membaik.Permintaan hilir tidak meningkat secara signifikan, dan permintaan untuk elektronik digital 3C telah memasuki musim sepi untuk pembelian, dan kenaikan harga kecil.

Sejak pertengahan Juli tahun ini, faktor pendukung kenaikan harga telah meningkat:

1. Akhir pasokan bahan baku kobalt:

Epidemi mahkota baru di Afrika serius, dan kasus-kasus yang dikonfirmasi di daerah pertambangan telah muncul satu demi satu.Produksi belum terpengaruh untuk saat ini.Meskipun pencegahan dan pengendalian epidemi di wilayah pertambangan sangat ketat dan kemungkinan penyebaran wabah skala besar kecil, pasar masih khawatir.

Saat ini, kapasitas pelabuhan Afrika Selatan memiliki dampak terbesar.Afrika Selatan saat ini adalah negara yang paling parah terkena dampak di Afrika.Jumlah kasus yang dikonfirmasi telah melampaui 480.000, dan jumlah diagnosis baru meningkat 10.000 per hari.Dapat dipahami bahwa sejak Afrika Selatan mencabut embargo pada 1 Mei, kapasitas pelabuhan lambat pulih, dan jadwal pengiriman paling awal dikirim pada pertengahan Mei;kapasitas pelabuhan dari bulan Juni sampai Juli pada dasarnya hanya 50-60% dari kapasitas normal;menurut umpan balik dari pemasok bahan baku kobalt , Karena jalur transportasi khusus mereka, jadwal pengiriman pemasok utama sama dengan periode sebelumnya, tetapi tidak ada tanda-tanda perbaikan.Diperkirakan situasi akan berlanjut setidaknya dalam dua hingga tiga bulan ke depan;beberapa pemasok baru-baru ini jadwal pengiriman Agustus telah memburuk, dan barang-barang lain dan bahan baku kobalt menyita kapasitas terbatas pelabuhan Afrika Selatan.

Pada kuartal kedua tahun 2020, total impor bahan baku kobalt mencapai 16.800 ton logam, turun 19% secara year-on-year.Diantaranya, total impor bijih kobalt adalah 0,01 juta ton logam, turun 92% dari tahun ke tahun;total impor produk antara peleburan basah kobalt adalah 15.800 ton, turun 15% dari tahun ke tahun;total impor kobalt yang tidak ditempa adalah 0,08 juta ton logam.Meningkat 57% dari tahun ke tahun.

Impor bahan baku kobalt China dari Januari 2019 hingga Agustus 2020

Data dari SMM & Kustom Cina

Pemerintah dan industri Afrika akan memperbaiki bijih perebutan lawan mereka.Menurut berita pasar, sejak Agustus tahun ini, pihaknya akan sepenuhnya menguasai dan menguasai grabbing ore.Periode rektifikasi dapat mempengaruhi impor beberapa bahan baku kobalt dalam jangka pendek, yang menyebabkan ketatnya pasokan.Namun, pasokan tahunan bijih dengan tangan, menurut statistik yang tidak lengkap, menyumbang sekitar 6%-10% dari total pasokan global bahan baku kobalt, yang berdampak kecil.

Oleh karena itu, bahan baku kobalt dalam negeri terus ketat, dan akan berlanjut setidaknya 2-3 bulan ke depan.Menurut survei dan pertimbangan, persediaan bahan baku kobalt domestik sekitar 9.000-11.000 ton logam ton, dan konsumsi bahan baku kobalt domestik sekitar 1-1,5 bulan, dan bahan baku kobalt normal mempertahankan persediaan 2- Maret.Epidemi juga telah meningkatkan biaya tersembunyi dari perusahaan pertambangan, membuat pemasok bahan baku kobalt enggan menjual, dengan pesanan yang sangat sedikit, dan harga yang naik.

2. Sisi pasokan produk peleburan:

Mengambil kobalt sulfat sebagai contoh, kobalt sulfat China pada dasarnya telah mencapai keseimbangan antara pasokan dan permintaan pada bulan Juli, dan persediaan kobalt sulfat pasar yang rendah telah mendukung penyesuaian ke atas dari pemasok kobalt sulfat.

Dari Juli 2018 hingga Juli 2020 E China Cobalt Sulfate Cumulative Balance

Data dari SMM

3. Sisi permintaan terminal

Terminal digital 3C memasuki puncak pengadaan dan penimbunan di semester kedua tahun ini.Untuk pabrik garam kobalt hulu dan produsen kobalt tetroksida, permintaan terus meningkat.Namun, dapat dipahami bahwa persediaan bahan baku kobalt di pabrik-pabrik utama hilir baterai setidaknya 1500-2000 ton logam, dan masih ada bahan baku kobalt yang masuk ke pelabuhan berturut-turut setiap bulan.Persediaan bahan baku produsen lithium cobalt oxide dan pabrik baterai lebih tinggi daripada garam kobalt hulu dan kobalt tetroksida.Optimis, tentu ada juga sedikit kekhawatiran akan kedatangan bahan baku kobalt selanjutnya ke Hong Kong.

Permintaan terner mulai meningkat, dan ekspektasi membaik di paruh kedua tahun ini.Mengingat pembelian bahan terner oleh pembangkit listrik tenaga baterai pada dasarnya bersifat jangka panjang, saat ini pabrik baterai dan pabrik bahan terner masih ada stoknya, dan masih belum ada peningkatan permintaan pembelian bahan baku hulu yang signifikan.Pesanan hilir hanya pulih secara bertahap, dan tingkat pertumbuhan permintaan lebih rendah daripada harga bahan baku hulu, sehingga harga masih sulit untuk ditransmisikan.

4. Arus masuk modal makro, katalisis pembelian dan penyimpanan

Baru-baru ini, prospek ekonomi makro domestik terus membaik, dan lebih banyak aliran masuk modal telah memicu peningkatan substansial dalam permintaan pasar untuk kobalt elektrolitik.Namun, konsumsi akhir yang sebenarnya dari paduan suhu tinggi, bahan magnetik, kimia, dan industri lainnya tidak menunjukkan tanda-tanda perbaikan.Selain itu, rumor pasar bahwa pembelian dan penyimpanan kobalt elektrolit juga telah mengkatalisasi kenaikan harga kobalt pada putaran ini, tetapi berita pembelian dan penyimpanan belum mendarat, yang diperkirakan akan berdampak kecil di pasar.

Singkatnya, karena dampak epidemi mahkota baru pada tahun 2020, pasokan dan permintaan akan melemah.Dasar-dasar kelebihan pasokan kobalt global tetap tidak berubah, tetapi situasi penawaran dan permintaan dapat meningkat secara signifikan.Pasokan dan permintaan global bahan baku kobalt diperkirakan akan menyeimbangkan 17.000 ton logam.

Di sisi pasokan, tambang tembaga-kobalt Mutanda Glencore ditutup.Beberapa proyek bahan baku kobalt baru yang semula dijadwalkan beroperasi tahun ini mungkin ditunda hingga tahun depan.Pasokan bijih genggam juga akan berkurang dalam jangka pendek.Oleh karena itu, SMM terus menurunkan perkiraan pasokan bahan baku kobalt untuk tahun ini.155.000 ton logam, penurunan tahun ke tahun sebesar 6%.Di sisi permintaan, SMM menurunkan perkiraan produksinya untuk kendaraan energi baru, penyimpanan digital dan energi, dan total permintaan kobalt global diturunkan menjadi 138.000 ton logam.

Keseimbangan pasokan dan permintaan kobalt global 2018-2020

Data dari SMM

Meskipun permintaan untuk 5G, kantor online, produk elektronik yang dapat dikenakan, dll. telah meningkat, permintaan untuk lithium kobalt oksida dan bahan baku hulu telah meningkat, tetapi produksi dan penjualan terminal ponsel dengan pangsa pasar tertinggi yang terkena dampak epidemi adalah diperkirakan akan terus menyusut, menipiskan sebagian dampak pada lithium kobalt oksida dan hulu Peningkatan permintaan bahan baku kobalt.Oleh karena itu, tidak menutup kemungkinan harga bahan baku hulu akan naik terlalu tinggi, yang dapat menyebabkan tertundanya rencana penebaran di hilir.Oleh karena itu, dari sisi penawaran dan permintaan kobalt, kenaikan harga kobalt pada semester kedua tahun ini terbatas, dan harga kobalt elektrolit dapat berfluktuasi antara 23-32 juta yuan/ton.